本周（7.8-7.15）熱軋卷板價格大幅下挫。美國6月非農數據好于預期，疊加6月CPI創逾40年來最大漲幅，強化美聯儲7月繼續加息75個基點的決心。此外，全球經濟衰退擔憂加劇，疊加鋼廠高爐開工率下滑，爐料走弱，煉鋼成本下移及熱卷庫存回升等利空消息持續打壓鋼價。下周熱卷價格或延續震蕩偏弱。供應端，本期熱卷周度產量小幅下滑，但產能利用率維持在80%附近，隨著鋼價走弱，鋼廠利潤收縮，高爐檢修增多。需求端，下游需求整體仍表現一般，熱卷廠內庫存與社會庫存雙增，需求回暖預期遲遲未能兌現。最后，美國通脹壓力仍較大，美聯儲官員維持鷹派言論，激進加息將繼續利空大宗商品價格，而隨著爐料持續走弱，煉鋼成本下移對鋼價支撐減弱......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介

宏觀方面 中共中央政治局常委、國務院總理李克強主持召開經濟形勢專家和企業家座談會。李克強說，二季度我國經濟受超預期因素嚴重沖擊，4月主要指標深度下跌。我們及時果斷施策，靠前實施中央經濟工作會議和政府工作報告政策舉措，推出穩經濟一攬子政策措施，召開全國會議部署穩住經濟大盤。政策效應較快顯現，5月主要經濟指標跌幅收窄，6月經濟企穩回升，這極為不易。但經濟恢復基礎不穩固。要高效統籌疫情防控和經濟社會發展，抓住經濟恢復重要窗口期，堅持發展是解決我國一切問題的基礎和關鍵，推動經濟運行盡快回歸正常軌道。 海關總署發布數據，中國6月鐵礦砂及其精礦進口8896.9萬噸，5月為9251.7萬噸；1至6月鐵礦砂及其精礦進口53574.8萬噸，同比減少4.4%，中國6月鋼材出口755.7萬噸，5月為775.9萬噸；1至6月鋼材出口3346.1萬噸，同比減少10.5%。 國家統計局新聞發言人付凌暉表示，關于中國經濟潛在增長率，很多機構和學者都進行了測算，測算結果有一定的差異?？偟膩砜?，多數結論認為，現階段中國經濟潛在增長率大概在5%至6%之間。未來隨著中國經濟體量增大，勞動力資源環境約束增強，潛在增長率水平也會逐步降低。但是從全球范圍來看，5%至6%的潛在增長率仍然處于中高水平，特別是中國這么大的經濟體量條件下，能保持中高水平增長是非常不容易的，也表明我國經濟增長的潛力還是比較大的。礦石方面 2022年7月14日，國產62%鐵精礦價格為839.11元/噸，當月平均價格為863.84元/噸；國產65%鐵精礦價格為937.47元/噸，當月平均價格為964.73元/噸。 2022年7月14日，進口62%粉礦到岸價格為101.33美元/噸，當月平均價格為110.46美元/噸；進口65%粉礦到岸價格為114.96美元/噸，當月平均價格為125.24美元/噸。 2022年7月14日，進口65%粉礦現貨貿易價格為961.24元/噸，當月平均價格為1018.87元/噸；進口61%粉礦現貨貿易價格為759.8元/噸，當月平均價格為810.16元/噸。 煤焦方面 焦煤方面，煉焦煤市場延續弱穩運行，產地部分價格偏高煤種繼續補跌，但受市場悲觀情緒傳導影響，下游采購消極，煤礦多執行前期合同為主，煤礦線上競拍流拍現象繼續增加，且多煤種成交價格進一步下跌，降價范圍逐步擴大。進口蒙煤方面，7月13日甘其毛都口岸通關542車，通關數量持續高位，口岸庫存增至近兩年高位，蒙煤市場偏弱運行，成交冷清。焦炭方面，鋼廠虧損進一步加劇，市場悲觀情緒蔓延，鋼廠減產檢修意愿依舊較強，多控制到貨節奏，按需采購為主，焦炭剛需延續回落態勢，另外供應端普遍陷入虧損，山東日照鋼鐵開啟第三輪提降，下調200至240元/噸,隨著虧損增加限產力度有所擴大，整體看鋼廠焦化廠均已大幅虧損，同步減產趨勢逐步加強，短期焦炭供需雙弱格局難改。廢鋼方面 廢鋼方面，本周廢鋼價格繼續下跌，電爐鋼廠廢鋼采購均價較上周下調274 元/噸至2584元/噸，南方部分區域電爐鋼廠表面已有盈利，但由于下游銷售不暢，多數電爐鋼廠對于復產仍較為謹慎。生產方面，本周全國135 家鋼廠電爐鋼產能利用率為 38.53%，政策面利好繼續釋放，強基建托底的趨勢較為明顯，加之降稅及推動消費等政策逐步落地，有利于對鋼材市場穩定，但預計短期鋼材價格仍有慣性下跌的空間。 市場方面 國際方面，據CME“美聯儲觀察”報道：美聯儲到9月份累計加息175個基點的概率為68.8%。國內方面，財新網7月9日消息，全國247家鋼鐵企業盈利率由今年3月的83.55%，大降至6月下旬的15.15%，下降近70個百分點，中鋼協倡導反對無視需求變化盲目生產、不低于成本線向市場拋售傾銷。市場方面，本周鋼價持續下行，7月12日，重慶巨龍倉庫出現大量超發客戶貨物的事件，龍港鋼材市場商家心態較差、交易謹慎，總體氛圍冷清，7月15日有部分經營熱卷的商家封庫，出貨就面臨巨額虧損，不出貨還有反彈的可能。成本方面，山東地區已開啟焦炭第三輪提降，7月14日唐山鋼坯成本核算，即時成本4002元/噸，平均虧損352元/噸。后市來看，鋼廠焦化廠停產范圍將會繼續擴大，鋼價經過本周斷崖式下跌,下周有望進入筑底階段。 （部分數據來源于鑫欏資訊、今日鐵礦）凡本號注明“來源”或“轉自”的作品均轉載自媒體，版權歸原作者及原出處所有。所分享內容為作者個人觀點，僅供讀者學習參考，不代表本號觀點，若涉侵權聯系立刪。 往期回顧【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第1期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第2期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第3期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第4期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業7月第1期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業7月第2期要聞

本期（7.1-7.8）建筑鋼材價格承壓下調，因美聯儲維持鷹派推動美元指數持續走高，大宗商品期貨價格普遍承壓，另外爐料疲軟打壓成材。下周（7.8-7.15）建筑鋼材現貨價格或震蕩偏弱，供應端，川內部分鋼廠維持檢修狀態，周度產量繼續下滑，且省外資源到貨減少；需求端，下游需求整體表現一般，但隨著供應量萎縮，廠內庫存及社會庫存繼續下滑；最后，國際市場貨幣收縮政策利空大宗商品價格，而國內則維持穩增長政策，亦階段性對鋼價構成支撐......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介

本周（7.1-7.8）熱軋卷板價格震蕩偏弱。周初因全球6月份制造業PMI指數下滑，經濟增長下行壓力增強，疊加爐料大幅走弱，熱卷價格承壓下行。周中則因鋼廠檢修增多，供應減少預期增強，同時美聯儲6月會議紀要偏鷹派，熱卷價格陷入區間弱勢整理。下周（7.8-7.15）熱卷價格或延續震蕩偏弱。供應端，本期熱卷周度產量下滑，但產能利用率維持在80%附近，隨著鋼價走弱，鋼廠利潤收縮，限產幅度或增大。需求端，下游需求整體仍表現一般，熱卷廠內庫存與社會庫存維持一增一降，但總量繼續小幅回升，需求回暖預期遲遲未能兌現。最后，美國通脹壓力仍較大，美聯儲官員維持鷹派言論，激進加息將繼續利空大宗商品價格，而國內穩增長政策仍為主基調......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介

宏觀方面 日前，深圳市住房和建設局發布關于向社會公開征求《深圳市住房公積金貸款管理規定（征求意見稿）》意見的通告，其中共同申請人的范圍調整引起市場高度關注。記者發現，今年以來，已有不少城市在公積金管理方面推出“一人購房全家幫”政策。除公積金貸款政策明顯放松外，據記者了解，多個城市的銀行房貸放款時間進一步提速。以二手房為例，在資料齊全的情況下，在房子過完戶、辦完房產抵押后，有的銀行最快隔天即可放款。 據中鋼協，2022年6月下旬，重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼2099.09萬噸、生鐵1939.60萬噸、鋼材2157.65萬噸。其中，粗鋼日產209.91萬噸，環比下降7.03%；生鐵日產193.96萬噸，環比下降4.42%；鋼材日產215.77萬噸，環比下降2.13%。當旬末，鋼材庫存量1694.86萬噸，比上一旬減少357.46萬噸，減幅17.42%。比上月同旬減少99.38萬噸，減幅5.54%；比年初增加565.17萬噸，增幅為50.03%；比去年同期增加318.25萬噸，增幅為23.12%。 據前瞻產業研究院《2022年全球鋼鐵技術全景圖譜》顯示，截至2022年5月20日，我國是全球第一大鋼鐵技術來源國，鋼鐵專利申請量占全球鋼鐵專利總申請量的61.72%；其次是日本和德國，占比僅為28.20%和2.34%。礦石方面 2022年7月7日，國產62%鐵精礦價格為860.84元/噸，當月平均價格為878.5元/噸；國產65%鐵精礦價格為962.39元/噸，當月平均價格為980.46元/噸。 2022年7月7日，進口62%粉礦到岸價格為114.4美元/噸，當月平均價格為112.9美元/噸；進口65%粉礦到岸價格為128.34美元/噸，當月平均價格為128.57美元/噸。 2022年7月7日，進口65%粉礦現貨貿易價格為1056.6元/噸，當月平均價格為1034.42元/噸；進口61%粉礦現貨貿易價格為844.31元/噸，當月平均價格為820.64元/噸。 煤焦方面 焦煤方面，隨著焦企虧損加劇，部分焦企繼續擴大限產力度，對原料煤多按需采購或消化庫存為主，焦煤剛需短期走弱，市場觀望情緒增加，線上競拍成交價小幅回落，部分資源有流拍現象，整體煤礦報價暫穩。進口蒙煤方面，7月6日甘其毛都鎮出現兩例確診病例，但口岸蒙煤通關仍基本正常運行。焦炭方面，隨著焦炭市場第二輪降價落地，焦企利潤再度大幅壓縮，影響焦企開工積極性偏弱，供應端繼續收緊，下游鋼廠受制于利潤以及成材累庫影響，限產檢修仍在繼續，焦炭承壓回落，整體看焦炭市場呈現供需雙弱局面，當前焦企無庫存壓力，且成本支撐逐步顯現，焦企對降價抵觸情緒增強，后期仍需關注煤價變化以及成材利潤情況。廢鋼方面 原料方面，本周廢鋼價格再度走低，廢鋼企業出貨較上周積極，鋼廠到貨量略有回升。由于近期廢鋼價格跌幅大于螺紋鋼，目前部分地區獨立電爐鋼廠已有微利，但迫于庫存積壓，多數廠家仍處于限產停產狀態。據鑫欏資訊統計，本周全國135家鋼廠電爐鋼產能利用率為 38.53%，較上周下降1.24%，預計下周電爐鋼產量將繼續低位徘徊。 市場方面 國際方面，從7月6日公布的美聯儲議息會議紀要來看，7月28日加息75個基點的可能性很大，而且未來也有可能會繼續加息。國內方面，2022年粗鋼壓減目標或控制在10億噸以內，則全年粗鋼壓減量或在4000萬噸左右，下半年粗鋼產量環比上半年將減少5500萬噸左右。預計2022年我國生鐵產量將壓減2500萬噸，7至12月生鐵日均產量將長期運行于210至230萬噸之間。市場方面，龍港鋼材市場普遍認為本周天氣持續高溫，是影響工地鋼材消化的主要因素。成本方面，雖然焦炭第二輪提降已全面落地，但鋼廠仍大面積虧損，本周唐山鋼廠平均虧損243元/噸，川內短流程鋼廠多停產，消耗庫存鋼材為主，據反饋目前出貨價格與當時廢鋼收購價格相比，噸鋼虧損500元。后市來看，短期內原料走弱成材走強的邏輯仍在，后市需持續關注限產政策、原料端價格、終端需求等對市場的影響。（部分數據來源于鑫欏資訊、今日鐵礦）凡本號注明“來源”或“轉自”的作品均轉載自媒體，版權歸原作者及原出處所有。所分享內容為作者個人觀點，僅供讀者學習參考，不代表本號觀點，若涉侵權聯系立刪。 往期回顧【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第1期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第2期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第3期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第4期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業7月第1期要聞

本期（6.24-7.1）建筑鋼材價格止跌回升，因國內經濟數據回暖及鋼廠檢修增多，支撐建筑鋼材價格走高。下周（7.1-7.8）建筑鋼材現貨價格或延續區間整理，供應端，川內鋼廠檢修增多，周度產量繼續下滑，且遠低于去年同期水平；需求端，下游需求有所回暖，廠內庫存及社會庫存均出現下滑；最后，鋼廠檢修增多，使得原材料需求萎縮，價格出現大幅走弱，煉鋼成本支撐下滑，疊加美聯儲激進式加息將拖累大宗商品價格......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介

本周（6.24-7.1）熱軋卷板價格沖高回落。隨著河北鋼坯現貨報價上調，同時CMF報告預測，下半年中國實際GDP增速有望達到6.4%，提振市場多頭情緒，熱卷價格順勢上行。下半周則承壓回調，因鋼廠檢修增多，爐料現貨需求減少預期增強，雙焦及鐵礦石價格大幅回落拖累成材，另外美國5月PCE價格指數同比漲幅接近40年峰值，鮑威爾鷹派言論推高美元指數打壓大宗商品。下周（7.1-7.8）熱卷價格或延續區間整理。供應端，本期熱卷周度產量繼續小幅反彈，產能利用率提升至83%附近，產量接近去年同期水平，前期有消息稱“6月底-7月份唐山及周邊共計8家鋼企10座高爐計劃檢修減產”，繼續關注限產政策。需求端，下游需求表現一般，熱卷廠內庫存與社會庫存一增一降，變化不大，需求回暖預期遲遲未能兌現。最后，美國通脹壓力仍較大，美聯儲官員維持鷹派言論，激進加息將繼續利空大宗商品價格，而國內穩增長政策仍為主基調......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介

宏觀方面 6月28日，中國鋼鐵工業協會組織召開《鋼鐵行業社會責任藍皮書（2022）》編制工作啟動會。鋼協副會長兼秘書長屈秀麗表示，編制行業社會責任藍皮書是鋼鐵行業義不容辭的責任，也是行業高質量發展的重要展現，本次編制工作是我們首次從整個鋼鐵行業的角度出發，研究和記錄行業社會責任履行的發展、實踐與成果，具有非常重要的開創性意義。6月29日，中國鋼鐵工業協會會長陳德榮、黨委書記何文波與協會駐會領導和寶武集團部分領導召開視頻座談會，交流鋼鐵行業形勢、中國寶武正式轉為國有資本投資公司等內容。何文波在會議上闡述了對當前鋼鐵市場形勢的6點基本判斷，特別強調了第一點判斷：“目前市場的主要問題出在鋼鐵需求側，但現實解決方案在鋼鐵供給側”。 唐山印發《唐山市“十四五”時期“無廢城市”建設工作方案》指出，嚴格執行鋼鐵、水泥、平板玻璃、焦化等行業產能置換規定，嚴禁新增產能。推進電力、鋼鐵、建材等重點行業減污降碳行動，依法對鋼鐵、煤電、焦化、水泥、平板玻璃、陶瓷等行業企業實施強制性清潔生產審核。石化、化工、焦化、水泥等重點行業制定“一行一策”清潔生產改造提升計劃，重點行業清潔生產審核實現全覆蓋。礦石方面 6月30日，國產62%鐵精礦價格為897.69元/噸，當月平均價格為945.3元/噸；國產65%鐵精礦價格為1000.18元/噸，當月平均價格為1057.22元/噸。6月30日，進口62%粉礦到岸價格為120.75美元/噸，當月平均價格為128.47美元/噸；進口65%粉礦到岸價格為138.22美元/噸，當月平均價格為149.69美元/噸。6月30日，進口65%粉礦現貨貿易價格為1122.63元/噸，當月平均價格為1181.27元/噸；進口61%粉礦現貨貿易價格為892.99元/噸，當月平均價格為947.24元/噸。 煤焦方面 焦煤方面，受近日黑色系盤面上漲影響，市場情緒有所轉好，線上競拍流拍現象減少，個別資源成交價格較上周明顯上漲。焦企對原料煤保持謹慎，按需采購為主，前期高價資源累庫補跌出貨，整體市場弱穩運行。進口蒙煤方面，6月29日甘其毛都口岸通關增至530車，今年通關量首次突破500車，近日中蒙各口岸通關量均出現不同程度回升，部分貿易商心態有所好轉。焦炭方面，6月30日，山西三家鋼廠聯合對焦炭發起第二輪200元/噸提降，鑒于這一做法，焦協會員單位達成共識：堅決反對一切形式的焦炭降價，并對提降的三家鋼廠停止發貨；堅持虧損不生產，沒有利潤不銷售的原則；堅守預收款政策不動搖；加大限產力度30%至50%，暫?；驕p少煤炭采購。預計短期內焦炭市場持穩運行，后期需繼續關注宏觀情緒、原料成本、成材利潤對焦炭價格的影響。廢鋼方面 供需方面，由于之前的一波跌價行情，引起市場恐慌，大部分地區多以出貨為主，近期螺盤面震蕩走強，成品端走勢稍有回暖，廢鋼持續上漲，鋼廠到貨依舊不理想，基地自身庫存不多出貨壓力較小。生產方面，川鋼協調研，川北某電爐鋼廠虧損200至300元/噸，如漲價購買廢鋼只能加劇虧損，川內電爐鋼廠繼續維持躺平狀態，檢修或停產居多，預計短期廢鋼將維持現價觀望，后期需關注成材走勢和鋼廠生產情況。 市場方面 國際方面，國際鐵礦石價格在年內與美國加息節奏保持高度吻合，截至目前，年內最大跌幅達到37.63%，美聯儲主席鮑威爾稱美國經濟表現強勁，可以避免衰退，美債市場預測美聯儲明年將降息50基點。生產方面，國內鋼廠普遍處于虧損狀態，云南鋼廠加大減產力度，玉昆7月1日開始停一座1080m3高爐，昆鋼計劃7月份將減產目標增加到16萬噸，貴州水鋼停2500m3高爐一座、陜西陜鋼停1800m3高爐一座，川內長短流程鋼廠均有進一步減產的預期。市場方面，前半周龍港鋼材市場交投氛圍活躍，周三有不少商家限量銷售或封庫，周四開始成交轉弱。成本方面，本周唐山鋼廠平均虧損307元/噸，與川內鋼廠反饋的情況基本一致。后市來看，焦鋼博弈日趨激烈，產業鏈利潤有望重新分配，短期內存在原料走弱成材走強的預期，后市需持續關注限產政策、原料端價格、終端需求等對市場的影響。 （部分數據來源于今日鐵礦）凡本號注明“來源”或“轉自”的作品均轉載自媒體，版權歸原作者及原出處所有。所分享內容為作者個人觀點，僅供讀者學習參考，不代表本號觀點，若涉侵權聯系立刪。 往期回顧【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業5月第4期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第1期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第2期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第3期要聞 【川鋼協產業研究部】鋼鐵產業6月第4期要聞

本期（6.17-6.24）建筑鋼材價格繼續大幅下調，因終端需求弱于預期，爐料價格走弱及市場情緒低迷打壓成材價格。下周（6.24-7.1）建筑鋼材現貨價格或區間整理，供應端，川內鋼廠檢修增多，周度產量將大幅減少；需求端，整體表現仍弱于預期，貿易商以降庫為主，社會庫存繼續下滑；最后，因鋼廠虧損幅度擴大，繼續下行空間或受限，另外宏觀面政策利好或起到支撐作用......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介

本周（6.17-6.24）熱軋卷板價格維持弱勢。周初爐料大跌拖累熱卷現貨價格，因近期鋼廠虧損幅度擴大，高爐檢修增多，原材料現貨需求減少預期增強，隨后美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲將“無條件”承諾控制通脹，持續性加息預期利空大宗商品價格。下周（6.24-7.1）熱卷價格或震蕩偏弱。供應端，本期熱卷周度產量小幅反彈，產能利用率維持在80%上方，產量低于去年同期22.29萬噸，據悉6月底-7月份唐山及周邊共計8家鋼企10座高爐計劃檢修減產。需求端，下游需求表現一般，熱卷廠內庫存與社會庫存均出現回升，需求回暖預期遲遲未能兌現。最后，美聯儲堅定致力于讓通脹率回到2%，將維持繼續加息，貨幣收縮利空大宗商品價格。當然也要繼續關注國內穩增長政策對市場情緒及鋼價的影響......? 推?薦?閱?讀 通?知?公?告 行 業 聚 焦 精 彩 回 顧 企 業 推 介 企 業 推 介