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【川鋼協產業研究】焦鋼博弈激烈 產業鏈利潤或面臨重新分配
2022-07-01 18:56:22


宏觀方面


6月28日,中國鋼鐵工業協會組織召開《鋼鐵行業社會責任藍皮書(2022)》編制工作啟動會。鋼協副會長兼秘書長屈秀麗表示,編制行業社會責任藍皮書是鋼鐵行業義不容辭的責任,也是行業高質量發展的重要展現,本次編制工作是我們首次從整個鋼鐵行業的角度出發,研究和記錄行業社會責任履行的發展、實踐與成果,具有非常重要的開創性意義。

6月29日,中國鋼鐵工業協會會長陳德榮、黨委書記何文波與協會駐會領導和寶武集團部分領導召開視頻座談會,交流鋼鐵行業形勢、中國寶武正式轉為國有資本投資公司等內容。何文波在會議上闡述了對當前鋼鐵市場形勢的6點基本判斷,特別強調了第一點判斷:“目前市場的主要問題出在鋼鐵需求側,但現實解決方案在鋼鐵供給側”。

唐山印發《唐山市“十四五”時期“無廢城市”建設工作方案》指出,嚴格執行鋼鐵、水泥、平板玻璃、焦化等行業產能置換規定,嚴禁新增產能。推進電力、鋼鐵、建材等重點行業減污降碳行動,依法對鋼鐵、煤電、焦化、水泥、平板玻璃、陶瓷等行業企業實施強制性清潔生產審核。石化、化工、焦化、水泥等重點行業制定“一行一策”清潔生產改造提升計劃,重點行業清潔生產審核實現全覆蓋。



礦石方面



6月30日,國產62%鐵精礦價格為897.69元/噸,當月平均價格為945.3元/噸;國產65%鐵精礦價格為1000.18元/噸,當月平均價格為1057.22元/噸。
6月30日,進口62%粉礦到岸價格為120.75美元/噸,當月平均價格為128.47美元/噸;進口65%粉礦到岸價格為138.22美元/噸,當月平均價格為149.69美元/噸。
6月30日,進口65%粉礦現貨貿易價格為1122.63元/噸,當月平均價格為1181.27元/噸;進口61%粉礦現貨貿易價格為892.99元/噸,當月平均價格為947.24元/噸。




煤焦方面


焦煤方面,受近日黑色系盤面上漲影響,市場情緒有所轉好,線上競拍流拍現象減少,個別資源成交價格較上周明顯上漲。焦企對原料煤保持謹慎,按需采購為主,前期高價資源累庫補跌出貨,整體市場弱穩運行。進口蒙煤方面,6月29日甘其毛都口岸通關增至530車,今年通關量首次突破500車,近日中蒙各口岸通關量均出現不同程度回升,部分貿易商心態有所好轉。焦炭方面,6月30日,山西三家鋼廠聯合對焦炭發起第二輪200元/噸提降,鑒于這一做法,焦協會員單位達成共識:堅決反對一切形式的焦炭降價,并對提降的三家鋼廠停止發貨;堅持虧損不生產,沒有利潤不銷售的原則;堅守預收款政策不動搖;加大限產力度30%至50%,暫?;驕p少煤炭采購。預計短期內焦炭市場持穩運行,后期需繼續關注宏觀情緒、原料成本、成材利潤對焦炭價格的影響。



廢鋼方面



供需方面,由于之前的一波跌價行情,引起市場恐慌,大部分地區多以出貨為主,近期螺盤面震蕩走強,成品端走勢稍有回暖,廢鋼持續上漲,鋼廠到貨依舊不理想,基地自身庫存不多出貨壓力較小。生產方面,川鋼協調研,川北某電爐鋼廠虧損200至300元/噸,如漲價購買廢鋼只能加劇虧損,川內電爐鋼廠繼續維持躺平狀態,檢修或停產居多,預計短期廢鋼將維持現價觀望,后期需關注成材走勢和鋼廠生產情況。




市場方面



國際方面,國際鐵礦石價格在年內與美國加息節奏保持高度吻合,截至目前,年內最大跌幅達到37.63%,美聯儲主席鮑威爾稱美國經濟表現強勁,可以避免衰退,美債市場預測美聯儲明年將降息50基點。生產方面,國內鋼廠普遍處于虧損狀態,云南鋼廠加大減產力度,玉昆7月1日開始停一座1080m3高爐,昆鋼計劃7月份將減產目標增加到16萬噸,貴州水鋼停2500m3高爐一座、陜西陜鋼停1800m3高爐一座,川內長短流程鋼廠均有進一步減產的預期。市場方面,前半周龍港鋼材市場交投氛圍活躍,周三有不少商家限量銷售或封庫,周四開始成交轉弱。成本方面,本周唐山鋼廠平均虧損307元/噸,與川內鋼廠反饋的情況基本一致。后市來看,焦鋼博弈日趨激烈,產業鏈利潤有望重新分配,短期內存在原料走弱成材走強的預期,后市需持續關注限產政策、原料端價格、終端需求等對市場的影響。



(部分數據來源于今日鐵礦)
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