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【產業研究】原料成本支撐??市場情緒轉好??供需關系改善短期鋼價延續偏強震蕩
2024-04-28 23:59:59


宏觀方面

央行在人民日報發文稱,未來,還將繼續保持貨幣政策的穩健性,準確把握貨幣信貸供需規律和新特點,引導金融機構保持信貸均衡投放,增強貸款增長的穩定性和可持續性;下一階段,人民銀行將注重盤活被低效占用的金融資源,繼續加強監測,密切關注企業貸款轉存和轉借等情況,與多部門加強配合,完善管理考核機制,促進提高資金使用效率。

國家統計局最新數據顯示,2024年3月份,中國鋼筋產量為1778.7萬噸,同比下降22.5%;1至3月累計產量為5001.5萬噸,同比下降9.5%。3月份,中國中厚寬鋼帶產量為1851.9萬噸,同比增長9.3%;1至3月累計產量為5244.8萬噸,同比增長9.0%。3月份,中國線材(盤條)產量為1136.0萬噸,同比下降12.0%;1至3月累計產量為3244.1萬噸,同比下降4.9%。3月份,中國鐵礦石原礦產量為9814.6萬噸,同比增長14.5%;1至3月累計產量為28409.4萬噸,同比增長15.3%。

國家統計局數據顯示,2024年3月,中國原煤產量為39933.3萬噸,同比下降4.2%;1至3月累計產量為110556.0萬噸,同比下降4.1%。從分省數據來看,1至3月內蒙古、陜西和新疆原煤產量累計同比分別增長2.9%、0.1%和7.6%。


鐵礦方面

2024年4月18日,進口65%粉礦127.25美元/噸,當月平均價格為116.98美元/噸;進口62%粉礦115.10美元/噸,當月平均價格為104.85美元/噸。? ?

2024年4月18日,國產山東礦市場交投氛圍尚可,萊蕪、沂水65%酸粉干基不含稅承兌900元/噸,淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠1060元/噸;棗莊65%酸粉干基含稅出廠報1060元/噸。國產安徽鐵精粉交投氛圍一般,廬江有礦山65%造球精粉干基含稅出廠價報1010元/噸,繁昌有選廠64%燒結精粉干基含稅出廠價報1020元/噸。



煤焦方面

焦煤方面,焦煤市場持續向好,下游采購需求提升拉運積極,煤礦簽單顯著好轉,庫存快速去化,且部分礦點預售訂單較多,近兩日產地多煤種報價陸續上調50至150元/噸,線上競拍情緒高漲,部分資源成交漲幅達200元/噸以上,目前部分鋼廠接受焦炭首輪提漲,短期煤價延續偏強格局。進口蒙煤方面,隨著市場情緒升溫,口岸下游詢盤增多市場活躍度增加,成交好轉價格繼續上漲,蒙5長協原煤價格報1300至1350元/噸左右。焦炭方面,本周焦炭首輪提漲,河北、天津等地部分鋼廠已接受;隨著近期黑色盤面拉漲以及鋼材出貨好轉,市場情緒轉強,鋼廠高爐復產,焦炭剛需回升,對原料采購積極性上漲,但由于焦煤價格上調幅度較大,焦企仍處于虧損,部分焦企雖有提產,但整體產量仍然偏低,外加近期投機需求分流貨源,鋼廠補庫難度較大;整體來看,焦炭成本支撐增強,價格上漲預期濃厚,后期需關注原料煤價格及鐵水產量回升情況。



廢鋼方面

原料方面,本周盤面上行,廢鋼貿易商盼漲惜售,鋼廠庫存低位,部分甚至白天收廢晚上按原料排產。生產方面,本周西部31家樣本獨立電爐鋼廠產能利用率31.00%周環比上升1%;省內12家電爐鋼廠產能利用率32.29%周環比下降5.56%。后市來看,隨著焦炭和礦石漲價,鐵水成本逐漸上移,廢鋼性價比逐步提高,廢鋼流通資源偏緊,短期看有上漲空間。



市場方面

國際方面,美聯儲“三把手”提到加息的可能性,較本周稍早明顯轉鷹,亞特蘭大聯儲主席也提及。國內方面,央行表示,未來貨幣政策還有空間,將密切觀察政策效果、用好儲備政策。供需方面,本周全國247家鋼廠高爐開工率78.86%環比升高0.45%,川內部分長流程鋼廠檢修,當前共計停產5座高爐,日產量減少14500噸,產能利用率75.22%。全省短流程長峰、眉雅、瑞鋼、川中停產,其余錯峰生產,當前日產熱卷0噸周環比減少4100噸;日產建筑鋼材21400噸周環比增加300噸。成本方面,全國247家長流程鋼廠盈利率48.48%周環比增加10.38%,富寶調研西部31家獨立電爐鋼廠全品種即時利潤-50至30元不等,利潤無改善。市場方面,本周鋼價上漲,部分鋼廠惜售,少數規格資源緊張,市場交投氛圍尚可。后市來看,進入4月需求有所改善,鋼廠積極調整產品結構,建材供應收緊,原料走強成本抬升,市場情緒轉好帶動鋼價短期趨強震蕩,重點關注宏觀消息釋放及原料價格走勢。


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(部分數據來源于我的鋼鐵網、北京鐵礦石交易中心)

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