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【產業研究】供需兩端雙降 淡季特征明顯 市場趨于平靜短期窄幅震蕩為主 【產業研究】供需兩端雙降 淡季特征明顯 市場趨于平靜短期窄幅震蕩為主
2024-01-20 13:08:19


宏觀方面



1月18日,國新辦就稅收服務高質量發展舉行新聞發布會。國家稅務總局副局長饒立新介紹,2023年,全年組織各項稅費收入31.7萬億元(已扣除出口退稅,未扣除出口退稅為33.5萬億元),其中,稅收收入15.9萬億元,社保費收入8.2萬億元。2023年,全國新增減稅降費及退稅緩費超2.2萬億元,有效助力穩定市場預期、提振市場信心、激發市場活力。

國家能源局18日發布的數據顯示,2023年全社會用電量92241億千瓦時,同比增長6.7%。規模以上工業發電量為89091億千瓦時。分產業看,第一產業用電量1278億千瓦時,同比增長11.5%;第二產業用電量60745億千瓦時,同比增長6.5%;第三產業用電量16694億千瓦時,同比增長12.2%。城鄉居民生活用電量13524億千瓦時,同比增長0.9%。

2023年12月,重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼5806.69萬噸、同比下降7.95%,日產187.31萬噸、環比下降11.73%;生產生鐵5622.68萬噸、同比下降2.55%,日產181.38萬噸、環比下降7.04%;生產鋼材6274.24萬噸、同比下降2.54%,日產202.39萬噸、環比下降7.10%。1-12月,重點統計鋼鐵企業累計生產粗鋼8.25億噸、累計同比增長2.79%,粗鋼累計日產225.91萬噸;累計生產生鐵7.47億噸、累計同比增長4.16%,生鐵累計日產204.65萬噸;累計生產鋼材8.26億噸、累計同比增長4.56%,鋼材累計日產226.20萬噸。


鐵礦方面



2024年1月18日,進口65%粉礦142.85美元/噸,當月平均價格為146.66美元/噸;進口62%粉礦130.60美元/噸,當月平均價格為135.87美元/噸。? ?

2024年1月18日,國產山東礦價格持穩交投一般,萊蕪、沂水65%酸粉干基不含稅承兌1098元/噸,淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠報1245元/噸;棗莊65%酸粉干基含稅出廠報1290元/噸;國產安徽鐵礦市場成交一般,廬江有礦山65%造球精粉干基含稅出廠報1220元/噸,繁昌64%燒結精粉干基含稅出廠報1170元/噸。



煤焦方面


焦煤方面,年關將至,民營煤礦于月底陸續開始放假停產,下游部分焦企加大了冬儲補庫力度,近日產地除部分煤種補跌外,產地煤礦簽單多有好轉,報價暫穩運行,流拍率進一步下降,且低硫主焦資源上漲明顯增多。進口蒙煤方面,甘其毛都口岸維持高位通關,隨著下游補庫力度增加,口岸詢貨有所增加,部分貿易商積極出貨,個別優質資源價格出現小幅上漲,蒙5長協原煤價格暫穩于1530至1550元/噸左右。焦炭方面,焦炭市場暫穩運行,鋼材消費淡季剛需承壓明顯,鋼廠原料庫存中位偏高,隨著供應端減產以及鋼廠多有控量行為,外加雨雪天氣,本周鋼廠焦炭庫存稍有回落,焦化廠二輪降價后出現一定虧損,疊加產成品出貨壓力仍有進一步減產行為,整體看焦炭延續寬松格局,考慮部分原料煤價格開始企穩且春節臨近,鋼廠對于后市看法存在分歧,后期關注鋼焦企業的生產以及原料煤的價格表現。



廢鋼方面



原料方面,本周盤面震蕩走弱,部分商家恐慌出貨,短流程停產增多,長流程廢鋼補庫接近尾聲,但整體來看廢鋼資源仍偏緊。生產方面,本周西部31家樣本獨立電爐鋼廠產能利用率35.00%周環比下降4.00%;省內12家電爐鋼廠產能利用率33.10%周環比下降10.72%。后市來看,廢鋼回收及加工企業陸續放假,供需兩弱格局下不具備大跌的可能,預計短期廢鋼窄幅震蕩運行。??



市場方面



國際方面,美國公債收益率攀升,強化了降息不會像市場預想那樣迫在眉睫的理由。國內方面,中國2023年GDP增長5.2%,12月社消零售總額同比增7.4%,規模以上工業增加值增速創22個月新高,房地產仍疲軟,制造業投資回升。供需方面,本周全國247家鋼廠高爐開工率76.23%環比上升0.15%,川內部分長流程鋼廠檢修,當前共計停產三座高爐,日產量減少8500噸,產能利用率86.17%,當前全省電爐鋼廠日產熱卷4300噸周環比持平,日產建筑鋼材17600噸周環比減少7900噸。成本方面,全國247家長流程鋼廠盈利率26.41%周環比下降0.43%,富寶調研西部31家獨立電爐鋼廠噸鋼盈利0至80元不等,利潤回落至低位。市場方面,需求延續弱勢,工地陸續放假,部分商家到項目方催款。后市來看,商家對冬儲反應冷淡,鋼廠庫存增加現金流趨緊,陸續準備停產檢修,需求低迷鋼價漲跌兩難,短期窄幅震蕩為主,重點關注原料價格走勢及市場冬儲情況。


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(部分數據來源于我的鋼鐵網、北京鐵礦石交易中心)

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