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【產業研究】冬儲政策陸續出臺 市場反應冷淡 成本下移鋼價短期偏弱調整 【產業研究】冬儲政策陸續出臺 市場反應冷淡 成本下移鋼價短期偏弱調整
2024-01-12 20:19:04


宏觀方面



全國水利工作會議上介紹,2023年全國水利各級部門全力推動水利基礎設施建設,加快構建國家水網主骨架和大動脈,省級水網先導區建設持續推進,市縣級水網先導區接續啟動。全年完成水利建設投資11996億元,在2022年首次邁上萬億元大臺階基礎上,再創歷史最高紀錄。

中國鋼鐵工業協會會長譚成旭12日在北京舉行的中國鋼鐵工業協會第六屆會員大會第六次會議上表示,2023年前11個月,全國鋼產量9.52億噸,同比增長1.5%。預計2023年,全國鋼產量約10.2億噸,同比基本持平;粗鋼表觀消費量約9.4億噸,同比略降。

中國中小企業協會10日發布,2023年12月中國中小企業發展指數為89.0,全年呈現震蕩回升走勢,共上升1.1點。數據顯示,2023年中國中小企業發展指數最高為89.6,最低為88.9,全年共上升1.1點。中國中小企業協會秘書長謝極表示,扭轉了過去兩年指數連續下降局面。2023年我國經濟整體回升向好是中國中小企業發展指數回升的基礎。全年持續了出臺多項支持中小微企業的政策,提升了中小企業的發展信心,政策實施的效果在不斷顯現。


鐵礦方面



2024年1月11日,進口65%粉礦152.85美元/噸,當月平均價格為146.80美元/噸;進口62%粉礦136.00美元/噸,當月平均價格為139.79美元/噸。? ?

2024年1月11日,國產山東礦整體價格持穩交投一般,萊蕪、沂水65%酸粉干基不含稅承兌1144元/噸,淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠報1295元/噸;棗莊65%酸粉干基含稅出廠報1260元/噸;國產安徽鐵礦市場成交一般價格偏弱,廬江有礦山65%造球精粉干基含稅出廠報1240元/噸,繁昌64%燒結精粉干基含稅出廠報1210元/噸。



煤焦方面


焦煤方面,焦炭落實第二輪降價,焦企生產積極性下降,廠內原料低位按需補庫,市場觀望情緒濃厚,整體成交仍顯疲軟,各煤種價格普跌,考慮后續煤礦放假及下游節前補庫,部分煤礦下調價格后出貨有好轉,繼續降價意愿不強。考慮終端鋼廠盈利不佳,需求端弱勢難改,短期降幅不到位的煤種仍有下行壓力。進口蒙煤方面,近幾日甘其毛都口岸通關量有所回落,日通關維持1000車左右,口岸蒙煤延續偏弱,隨著焦價進一步下跌,市場觀望為主,口岸成交清淡,蒙5長協原煤在1550至1570元/噸左右。焦炭方面,第二輪降價全面落地,累計降幅200至220元/噸。鋼材消費淡季,鋼廠生產積極性持續回落,需求延續弱勢,廠內焦炭庫存連續三周增庫,部分鋼廠焦炭庫存已到高位,有控量行為,供應端目前少數焦企有減產行為,整體供應趨于寬松,廠內多有庫存堆積,目前看焦炭供需寬松,市場仍有看降預期,近期關注鋼廠冬儲補庫以及原料煤的價格表現。



廢鋼方面



原料方面,本周現貨及盤面走勢不佳,寒潮過后氣溫回升,鋼廠到貨量增加,鋼廠利潤壓縮廢鋼價格承壓回調。生產方面,本周西部31家樣本獨立電爐鋼廠產能利用率39.00%周環比下降1.00%;省內12家電爐鋼廠產能利用率44.91%,周環比上升1.52%。后市來看,鋼廠冬儲進入最后沖刺階段,支撐廢鋼跌價空間有限,預計短期廢鋼弱穩運行。?



市場方面



國際方面,市場對美聯儲3月和5月降息的可能性下調。“新美聯儲通訊社”稱,CPI報告不太可能改變美聯儲近期的政策前景。國內方面,《中共中央國務院關于全面推進美麗中國建設的意見》持續深入打好藍天保衛戰,高質量推進鋼鐵、水泥、焦化等重點行業及燃煤鍋爐超低排放改造。供需方面,本周全國247家鋼廠高爐開工率76.08%環比上升0.45%,川內部分長流程鋼廠檢修,當前共計停產三座高爐,日產量減少8500噸,產能利用率86.17%,當前全省電爐鋼廠日產熱卷4300噸周環比增加1500噸,日產建筑鋼材25500噸周環比減少600噸。成本方面,全國247家長流程鋼廠盈利率26.84%周環比下降3.46%,富寶調研西部31家獨立電爐鋼廠噸鋼盈利0至130元不等,利潤持續回落。市場方面,各廠冬儲政策已出臺,鋼廠試圖說服市場接盤,多數商家無動于衷。后市來看,鋼廠原料冬儲補庫,成材庫存持續增加,商家對冬儲反應冷淡,鋼廠周轉資金緊張,成本下移短期鋼價或偏弱調整,重點關注原料價格走勢及市場冬儲情況。


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(部分數據來源于我的鋼鐵網、北京鐵礦石交易中心)

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