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【川鋼協產業研究】供需雙弱市場情緒謹慎 短期鋼價或繼續震蕩調整
2022-12-23 18:15:57


宏觀方面



世界鋼鐵協會稱,2022年11月全球粗鋼產量為1.391億噸,同比下降2.6%。2022年11月,中國粗鋼產量為7454萬噸,同比提高7.3%;印度粗鋼產量為1040萬噸,同比提高5.7%;日本粗鋼產量為720萬噸,同比下降10.7%;美國粗鋼產量為640萬噸,同比下降10.5%;俄羅斯粗鋼預估產量為560萬噸,同比下降9.6%;韓國粗鋼產量為480萬噸,同比下降18.1%;德國粗鋼產量為280萬噸,同比下降17.9%;土耳其粗鋼產量為240萬噸,同比下降30.7%;巴西粗鋼產量為260萬噸,同比下降16.3%;伊朗粗鋼產量為290萬噸,同比提高3.9%。

李克強主持召開國務院常務會議,部署深入抓好穩經濟一攬子政策措施落地見效,推動經濟鞏固回穩基礎保持運行在合理區間。會議指出,今年穩就業穩物價、穩住經濟大盤工作成果極為不易。當前經濟恢復和回穩,但基礎還不牢固。要落實中央經濟工作會議精神,貫徹黨中央、國務院部署,堅持發展是第一要務,突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作,保持經濟運行在合理區間,促進經濟進一步回穩向好、實現明年好的開局。會議指出,實施穩經濟一攬子政策和接續措施,為應對超預期因素沖擊、推動經濟運行由下滑轉為回穩發揮了重要支撐作用。

11月四川規模以上工業增加值同比增長7.9%,前11月同比增長3.4%。全省工業經濟整體呈現“V型回升、企穩向好”態勢。今年以來,我省工業經濟震蕩運行、承壓前行。一季度保持穩健開局,同比增長8.1%;二季度深度回落,6月同比增長僅1.3%;三季度“V”型回升,7月、9月同比增長率均超過5%;四季度以來,回升勢頭強勁,10月同比增長9.8%,增速居全國第3位,11月雖然不及10月增長快,但前11月累計同比增長數據比前10月高出0.4個百分點,展現出穩健增長態勢。



礦石方面



2022年12月22日,國產62%鐵精礦價格為833.7元/噸,當月平均價格為822.84元/噸;國產65%鐵精礦價格為932.66元/噸,當月平均價格為920.16元/噸。

2022年12月22日,進口62%粉礦到岸價格為112.14美元/噸,當月平均價格為109.9美元/噸;進口65%粉礦到岸價格為125.64美元/噸,當月平均價格為122.97美元/噸。

2022年12月22日,進口65%粉礦現貨貿易價格為1010.67元/噸,當月平均價格為976.74元/噸;進口61%粉礦現貨貿易價格為880.19元/噸,當月平均價格為849.44元/噸。



煤焦方面


受疫情影響,主產地部分煤礦停限產,少數煤礦因全年任務完成,有主動停產檢修或減產現象,短期供應仍有繼續縮減的預期,不過隨著市場恐高情緒逐漸顯露,下游及中間商采購熱情下降,近日市場競拍成交開始回落,部分煤礦資源出現流拍現象。蒙煤方面,進口煉焦煤市場暫穩運行,在甘其毛都口岸通關高位沖擊下,蒙5#原煤價格表現偏弱。焦炭方面,北方主流鋼廠落實第四輪提漲,焦炭累積漲價400至440元/噸,近日本輪漲價有望全面落地?,F階段焦炭供需面延續偏強格格局,產地焦企繼續提產意愿不強,而鋼廠開工率暫穩,整體來看,焦炭供需缺口仍存,不過由于近期成材價格回落以及盤面下跌,抑制市場看漲情緒,主流對后市偏謹慎,對焦炭價格或有見頂預期,后市仍需關注成材價格以及鋼廠開工率。




廢鋼方面



原料方面,由于本周期貨整體下行,成材小幅回調,廢鋼偏弱運行,市場跟隨下行但幅度不大,出貨速度有所加快。部分地區由于疫情導致廢鋼基地加工能力受到影響。生產方面,本周全國85家樣本獨立電爐鋼廠產能利用率為53.82%,周環比下降6.24%;本周512廠產量有所降低,航達已處于滿產狀態,省內12家電爐鋼廠產能利用率44.51%與上周基本持平,隨著鋼廠逐步增加停產,下周廢鋼或震蕩偏弱運行。




市場方面


國際方面,根據對經濟學家的最新調查,2023年美國經濟下滑的可能性從11月預期的65%上升至目前的70%,比六個月前的預估高出一倍以上;中共中央政治局委員、國務委員兼外長王毅在北京同澳大利亞外長黃英賢舉行第六輪中澳外交與戰略對話,預示著中澳關系逐步回暖。國內方面,將因時因勢為跨境人員往來提供更多便利,2023年1月起或將全面開放。供需方面,本周全國高爐開工率75.93%環比下降0.04%,川內短流程鋼廠產量與上周持平,德勝新開1250高爐已達產,四川主流庫房出貨以省外資源為主,本周出貨量10萬噸環比上周減少1萬噸。成本方面,全國長流程鋼廠盈利率21.65%環比持平,全國短流程鋼廠噸鋼虧損70.5元。市場方面,北方陸續有鋼廠出臺冬儲政策,市場商家反饋視后期行情決定是否冬儲。后市來看,鋼廠原料增庫已接近尾聲,價格上漲趨勢減弱,臨近年底短流程鋼廠停產范圍將進一步擴大,供需雙弱格局下鋼價或以震蕩調整為主,重點關注原料價格走勢和供需情況變化。


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(部分數據來源于我的鋼鐵網、今日鐵礦)
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